Detalhe do Curso

OBJETIVO ESPECÍFICO

Abordar a gestão de investimentos das Entidades Fechadas de Previdência Complementar – EFPC, desenvolver e aprimorar competências para representatividade e atuação, através de conhecimentos relacionados à governança corporativa, gestão de riscos e de investimentos, com foco para análise, seleção e monitoramento dos investimentos, bem como o processo decisório que envolvem as aplicações dos recursos garantidores das EFPC.

AULA MAGNA – Perspectivas e Conquistas do Segmento (2 horas)

Data: 07 de agosto
Horários: 15h às 17h
Palestrante: Jarbas Antônio de Biagi

CONTEÚDO

• Os avanços e as principais conquistas das EFPC;
• Os grandes desafios do sistema;
• Perspectivas dos próximos anos.

MÓDULO I – CONHECENDO O MERCADO (17 horas)

Conhecendo o mercado e os ativos elegíveis para as EFPC, nos termos da legislação vigente do segmento
(Resolução CMN nº 4.994/2022 e Resolução PREVIC nº 23/2023).

Noções básicas de funcionamento do mercado (2 horas)

Data: 09 de agosto
Horários: 14h00 às 17h00
Palestrante: Rogério Tatulli

CONTEÚDO

• Sistema Financeiro Nacional – SFN;
• Qual é o papel da supervisão de mercados (BCB, CVM, SUSEP e PREVIC);
• Supervisão Baseada em Risco (SBR);
• Conceitos básicos de economia e finanças;
• Visão geral sobre macroeconomia, políticas monetária, fiscal, cambial e de renda;
• Principais agentes do mercado financeiro;
• Princípios para o Investimento Responsável (PRI – Principles for Responsible Investment);
• OSD (Objetivos de Desenvolvimento Sustentável) da ONU – Agenda 2030; e
• Investimentos sustentáveis, incorporação dos fatores EGS na análise e seleção dos investimentos das EFPC.

Indústria de Fundos de Investimentos (4 Horas)

Data: 13 de agosto
Horários: 13h30 às 17h30
Palestrante: Rogério Tatulli

CONTEÚDO

• Características gerais dos produtos (legislação aplicável e a aderência às EFPC);
• Quem é quem na estrutura operacional de um fundo de investimento;
• Classificação dos fundos de investimentos (RF, Ações, FII, FIDC, FIP, ETF, FIAGRO, FIM, Cambial);
• Vantagens e desvantagens para as EFPC;
• Fundos exclusivo e/ou fechados;
• Exemplo: Estrutura de Fundo de Fundos (FoF); e
• O modelo de Autorregulação / Supervisão da ANBIMA;
• Código ANBIMA de Administração e Gestão de Recursos.

Segmento de aplicação: Renda Fixa (2 Horas)

Data: 20 de agosto
Horários: 14h00 às 16h00
Palestrante: Rogério Tatulli

CONTEÚDO

• Conceito e Características básicas dos títulos de renda fixa;
• Emissores: Público ou Privado;
• Alocação direta (aquisição do ativo) ou indireta (cota de fundos de investimento);
• Rating dos emissores (Score de Crédito);
• Exemplos de títulos públicos e privados;
• Tipos de remuneração (indexadores) e formas de amortização;
• Covenants financeiros (contratos de dívida); e
• Principais riscos envolvidos (Garantias, Default, Recuperação Judicial ou Extrajudicial).

Segmento de aplicação: Renda variável, (2 horas)

Data: 22 de agosto
Horários: 14h00 às 16h00
Palestrante: Cléber Nicolav

CONTEÚDO

• Conceito e Classificações das ações (ON/PN);
• Mercados: Básico, Novo Mercado (Nível 1 e 2) e BOVESPA Mais e BOVESPA Mais (Nível 2);
• Alocação direta (aquisição do ativo) ou indireta (cota de fundos de investimento);
• Fundos de Investimentos em Ações (FIA);
• Estilos de gestão: Ativa x Passiva;
• Fundos de Índices ativos brasileiros (IBOVESPA, Sustentabilidade, Dividendos, Small Caps etc);
• Brazilian Depositary Receipts (BDR) classificados como nível I e III;
• ETF (Exchange Traded Funds) ativos internacionais (Gestão Passiva); e
• Ambiente de Negociação.

Segmento de aplicação: Imobiliário l Operações com participantes l Exterior (3 horas)

Data: 27 de agosto
Horários: 14h00 às 17h00
Palestrante: Cléber Nicolav

CONTEÚDO

• Imobiliário
• Fundos de investimento imobiliário (FII e FIC FII);
• Certificados de recebíveis imobiliários (CRI);
• Cédulas de crédito imobiliário (CCI); e
• Vedações estabelecidas na legislação aplicável aos investimentos das EFPC.
• Operações com participantes
• Empréstimos e Financiamentos concedidos aos participantes e assistidos;
• Aspectos positivos e negativos, bem como os riscos inerentes às operações com participantes; e
• Remuneração (encargos financeiros) mínima exigida nos termos da legislação aplicável.
• Investimentos no Exterior
• Conceitos, definições e características básicas dos produtos disponíveis no mercado para EFPC;
• Requisitos mínimos estabelecidos na legislação aplicável;
• Fundos de Renda Fixa e Ações;
• Fundos de índice do exterior admitidas à negociação em bolsa de valores do Brasil;
• Fundos com ou sem hedge (proteção cambial); e
• Vedações estabelecidas na legislação aplicável aos investimentos das EFPC.

Segmento de aplicação: Estruturados (4 horas)

Data: 29 de agosto
Horários: 13h30 às 17h30
Palestrante: Arlete Nese

CONTEÚDO

• Fundos de investimento classificados como multimercado (FIM);
• Fundos de investimento em participações (FIP);
• Certificado de Operações Estruturadas – COE; e
• Caso prático (FIP, COE e FIM).

MÓDULO II – ALOCAÇÃO E GESTÃO DE INVESTIMENTOS (14 horas)

Noções básicas de alocação, gestão de investimentos e gestão do passivo (3 horas)

Data: 03 de setembro
Horários: 14h00 às 17h00
Palestrante: Francisca Brasileiro

CONTEÚDO

Princípios Fundamentais: Segurança, Rentabilidade, Solvência, Liquidez e Transparência;

• Análise da relação: Risco x Retorno;
• Fluxo do Pagamento de Benefícios x Recebimento das Contribuições;
• Modalidade dos Planos de Benefícios: BD, CV e CD; e
• Desafios da longevidade x Rentabilidade dos Investimentos.

Estilo de Gestão: Ativa x Passiva nos fundos de investimentos (4 horas)

Data: 05 de setembro
Horários: 13h30 às 17h30
Palestrante: Francisca Brasileiro

CONTEÚDO

• Conceitos e definições básicas de cada estilo de gestão;
• Exemplos práticos (Renda Fixa e/ou Renda Variável);
• Talento (Gestão Ativa) x Ciência (Gestão Passiva);
• Vantagens e desvantagens;
• Modelo híbrido combinação das duas estratégias;
• Aderência à modalidade dos planos sob gestão e administração da EFPC; e
• Indicadores de Performance para análise de fundos de investimentos.

Conceitos básicos de risco e retorno, Mensuração de riscos (4 horas)

Data: 11 de setembro
Horários: 13h30 às 17h30
Palestrante: Cléber Nicolav

CONTEÚDO

• Métodos para cálculo de retorno dos investimentos;
• Relação entre risco e retorno;
• Mercado secundário, apreçamento e liquidez;
• Risco de crédito, mercado, liquidez, contraparte, operacional, legal e sistêmico;
• Alocação dos ativos aderente à modalidade do plano de benefícios (BD, CV e CD);
• Cenário de normalidade e de estresse;
• Benchmarking e Principais Indicadores de Mercado; e
• Avaliação de performance e consistência dos gestores.

Controle de investimentos l Perfis de Investimentos (3 horas)

Data: 13 de setembro
Horários: 14h00 às 17h00
Palestrante: Everaldo Guedes

CONTEÚDO

• Monitoramento e controle da performance dos investimentos;
• Marcação a mercado e na curva;
• Perfis de investimento x Educação Financeira dos participantes;
• Mobilidade entre os perfis: riscos e oportunidades;
• Modelos de ciclo de vida (life cycle) ou target date funds; e
• Incorporação dos Fatores ESG no processo de análise, seleção e monitoramento dos investimentos.

MÓDULO III – QUESTÕES ESTRATÉGICAS NA GESTÃO DOS INVESTIMENTOS (19 horas)

Governança em Investimentos (4 horas)

Data: 17 de setembro
Horários: 14h00 às 17h00
Palestrante: Adriana Carvalho

CONTEÚDO

• Boas práticas de governança na elaboração das Atas de reunião dos órgãos de governança;
• Administrador Estatutário Tecnicamente Qualificado – AETQ;
• Administrador Responsável pelos Planos de Benefícios – ARPB;
• Administrador Responsável pela Gestão de Riscos;
• Atribuições e responsabilidade do Comitê de Investimentos: consultivo ou deliberativo;
• Limites de alocação para cada segmento de aplicação (classe de ativos) e concentração por emissor;
• Controles internos e monitoramento de risco;
• Código de Ética e Conduta;
• Conflitos de interesse: internos e externos da EFPC;
• Prevenção à Lavagem de Dinheiro e do Financiamento ao Terrorismo (PLDFT):
• Transparência, registro e liquidação das negociações;
• Custódia dos ativos;
• Desenquadramento passivo;
• Responsabilização dos dirigentes das EFPC; e
• Boas práticas de governança.

Processo decisório da construção do portfólio de investimentos (5 horas)

Data: 19 e 24 de setembro
Horários: 14h00 às 16h30 (em ambos os dias)
Palestrante: Everaldo Guedes ou Rafael Sampaio

CONTEÚDO

• Projeção de cenários econômicos;
• Processo de elaboração, aprovação, monitoramento e envio para PREVIC da Política de Investimentos;
• Objetivo de retorno de cada modalidade de plano (BD, CV e CD) sob gestão e administração da EFPC;
• Os objetivos de retorno de cada plano e/ou perfil de investimento;
• Definição do benchmark escolhido para cada segmento de aplicação;
• Conceitos: Alfa e Beta;
• Definição da macro alocação (segmento de aplicação) por plano;
• Escolha da alocação ótima, mínima e máxima para cada segmento de aplicação;
• Estrutura de gestão: Própria, Terceirizada ou híbrida, bem como custos envolvidos em cada modelo;
• Processo de análise e seleção dos gestores (Questionário Due Diligence – ANBIMA);
• Processo de análise e seleção de fundos (back test, benchmark, drawdown, etc.);
• Guia PREVIC Melhores Práticas em Investimentos; e
• Apresentação: Caso prático.

Aspectos Estratégicos (4 horas)

Data: 26 de setembro
Horários: 13h30 às 17h30
Palestrante: Jair Ribeiro

CONTEÚDO

• Gestão própria x gestão terceirizada de investimentos;
• Análise comparativa dos modelos;
• Alocação Estratégica x Alocação Tática;
• Revisão dos parâmetros em função de mudanças no cenário e/ou nas premissas adotadas;
• Monitoramento da performance do portfólio;
• Ativos alternativos (ilíquidos);
• Taxas de Administração e Performance;
• Transparência e clareza no processo de rebalanceamento do portfólio; e
• Execução das operações.

Aspectos Jurídicos (4 horas)

Data: 01 de outubro
Horários: 13h30 às 17h30
Palestrante: Eduardo Lamers

CONTEÚDO

• Ato Regular de Gestão;
• Formalização do processo decisório dos investimentos;
• Voto divergente e/ou Abstenção;
• Responsabilização dos dirigentes;
• Mecanismo de penalização dos gestores de recursos;
• Contratação do Seguro D&O (Directos and Officers) para os dirigentes da EFPC; e
• Código de Autorregulação em Governança de Investimentos.

ENCERRAMENTO – (2 horas)

Data: 03 de outubro
Horários: 14h00 às 16h00
Palestrante: Rogério Tatulli

CONTEÚDO

• Conclusões Finais; e
• Apresentação: Caso Internacional – Norges Bank Investment Management.

SIMULADO (Prova de Conhecimentos) – (Bônus) – Não Obrigatório
• 30 perguntas de múltipla escolha abrangendo o conteúdo do treinamento.

Legislação Aplicável:

• Lei Complementar nº 108 e 109, de 29/05/2001;
• Decreto nº 4.942, de 30/12/2003;
• Resolução CGPC nº 13, de 01/10/2004;
• Resolução CMN nº 4.994, de 24/03/2022;
• Resolução CVM nº 175, de 23/12/2022; e
• Resolução PREVIC nº 23, de 14/08/2023

PARA QUEM É ESTE CURSO

Profissionais que atuam direta ou indiretamente na gestão do portfólio de investimentos das EFPC. Membros dos conselhos deliberativo e fiscal, membros da diretoria executiva das EFPC, bem como demais interessados no tema.

MODALIDADE

100% online, ao vivo e interativo. Solicitamos o uso de câmeras abertas.

Para um melhor aproveitamento do curso, recomendamos o uso de computador ou laptop. Indicamos que a velocidade da sua internet seja de, no mínimo, 5mbps para download. Confira aqui sua conexão:  https://www.speedtest.net/pt

ACESSO A AULA – ATRAVÉS DA ARÉA DO ALUNO

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Login: inserir o nº do CPF (somente os números, sem pontos ou traço).
Senha Primeiro Acesso: Sua senha são os 5 primeiros dígitos de seu CPF.

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